Покупка акций вместо облигаций: за и против

Обновлено 7 июня 2020 г.

Каждая из акций и облигаций обладает своими собственными преимуществами и недостатками. Более того, каждый класс активов имеет совершенно разные структуры, выплаты, доходность и риски. Понимание факторов, которые разделяют эти два класса активов, является ключом к созданию здорового инвестиционного портфеля, который будет процветать в долгосрочной перспективе. Конечно, схемы распределения активов уникальны для каждого человека, в зависимости от возраста инвестора, устойчивости к риску и долгосрочных инвестиционных целей и целей выхода на пенсию.

Ключевые выводы

  • Акции предлагают потенциал для более высокой доходности, чем облигации, но также сопряжены с более высокими рисками.
  • Облигации обычно предлагают довольно надежную доходность и лучше подходят для инвесторов, не склонных к риску.
  • Для большинства инвесторов диверсификация портфелей с помощью комбинации акций и облигаций — лучший путь к достижению риска — снижение доходности инвестиций.

Покупка акций вместо облигаций: обзор

1:08

Плюсы и минусы покупки акций вместо облигаций

Акции — это, по сути, доли владения публично торгуемых корпораций, которые дают инвесторам возможность участвовать в росте компании. Но эти инвестиции также несут в себе потенциал снижения стоимости, где она может даже упасть до нуля. В любом случае прибыльность инвестиций почти полностью зависит от колебаний цен на акции, которые фундаментально связаны с ростом и прибыльностью компании.

A облигация — это инструмент с фиксированным доходом, который представляет собой ссуду, предоставленную инвесторами (известными как «кредиторы» или «держатели долгов») заемщикам, которые обычно являются корпорациями или государственными учреждениями. Облигации, также известные как купоны, характеризуются тем фактом, что конечные выплаты гарантируются заемщиком. Для этих инвестиций существует конкретный срок погашения, по истечении которого инвесторам выплачивается основная сумма вместе с процентными платежами, привязанными к процентной ставке, существовавшей на момент выдачи кредита. Облигации используются корпорациями, штатами, муниципалитетами и суверенными правительствами для финансирования множества проектов и операций. Тем не менее, некоторые облигации несут риск дефолта, когда инвестор действительно может потерять свои деньги. Такие облигации имеют рейтинг ниже инвестиционного уровня и называются высокодоходными облигациями, облигациями неинвестиционного уровня, облигациями спекулятивного уровня или мусорными облигациями. Тем не менее, они привлекают группу инвесторов с фиксированным доходом, которым нравится перспектива более высокой доходности.

Плюсы покупки акций вместо облигаций

Главное преимущество акций перед облигациями — это их способность приносить более высокую доходность.. Следовательно, инвесторам, которые готовы пойти на больший риск в обмен на потенциальную выгоду от роста цен на акции, будет лучше выбирать акции. Инвесторы могут также пожелать рассмотреть возможность инвестирования в акции, приносящие дивиденды. Дивиденды — это, по сути, распределение прибыли, которую корпорация приносит своим акционерам. И любые невыплаченные дивиденды могут быть повторно инвестированы в бизнес в виде увеличения количества акций компании.

Диверсификация инвестиций как в акции, так и в облигации сочетает в себе относительную безопасность облигаций с более высоким потенциалом доходности акций.

Минусы покупки акций вместо облигаций

В общем, акции более рискованны, чем облигации, просто из-за того, что они не предлагают гарантированной доходности инвестор, в отличие от облигаций, которые предлагают достаточно надежную доходность за счет купонных выплат. Не склонным к риску инвесторам, стремящимся безопасно использовать свой капитал и комфортно пользоваться более структурированными графиками выплат, будет лучше инвестировать в облигации.



Чем отличаются акции и облигации и почему это имеет значение

© The Balance 2018

Инвесторам всегда советуют диверсифицировать свои портфели между акциями и облигациями, но в чем разница между этими двумя типами инвестиций? ments? Вот посмотрите на разницу между акциями и облигациями на самом фундаментальном уровне.

Акции — это доли владения

Акции и облигации представляют собой два различных способа для организации мобилизовать деньги для финансирования или расширения своей деятельности. Акции — это просто акции отдельных компаний. Когда компания выпускает акции, она продает часть себя в обмен на наличные.

Вот как это работает. Допустим, компания проходит через свои фаза запуска и становится успешной. Владельцы хотят расширяться, но не могут сделать это исключительно за счет дохода, который они получают от своей деятельности. В результате они могут обратиться к финансовым рынкам за дополнительным финансированием.

Один из способов сделать это — разделить компанию на акции, а затем продать часть этих акций на открытом рынке в процессе, известном как первичное публичное предложение или IPO.

Человек, покупающий акции, покупает реальную долю компании, что делает его частичным владельцем, пусть даже маленьким.. Вот почему акции также называют собственным капиталом. Это относится как к уже существующим компаниям, так и к IPO, которые только что вышли на рынок.

Облигации представляют долг

Облигации, с другой стороны, представляют собой долг. Когда организация выпускает облигацию, она выпускает долг с соглашением о выплате процентов за использование денег.

Правительство, корпорация или другое юридическое лицо, которому необходимо собрать денежные средства, займут деньги на открытом рынке и впоследствии будут выплачивать проценты по этой ссуде инвесторам.

Каждая облигация имеет определенную номинальную стоимость (скажем, 1000 долларов), и инвесторам выплачивается купон. Например, облигация на сумму 1000 долларов с 4% -ным купоном будет выплачивать инвестору 20 долларов дважды в год (40 долларов в год) до наступления срока погашения. По наступлении срока погашения инвестору возвращается полная сумма первоначальной основной суммы, за исключением редких случаев, когда облигация не выполняет свои обязательства (т. Е. Эмитент не может произвести платеж).

Разница для инвесторов

Поскольку каждая акция представляет собой долю владения в компании, то есть долю владельца в прибылях и убытках компании, то есть тот, кто инвестирует в акции могут выиграть, если компания работает очень хорошо и ее стоимость со временем растет. В то же время они рискуют, что компания может работать плохо и цена акций может упасть или, в худшем случае (банкротство), полностью исчезнуть.

Отдельные акции и фондовый рынок в целом, как правило, находятся на более рискованном конце инвестиционного спектра с точки зрения их волатильности и возможности инвестор теряет деньги в краткосрочной перспективе. Однако они также имеют тенденцию обеспечивать превосходную долгосрочную прибыль. Поэтому акции предпочитают те, у кого долгосрочный инвестиционный горизонт и терпимость к краткосрочному риску.

Облигациям не хватает мощных долгосрочных инструментов. возвратный потенциал акций, но их предпочитают инвесторы, для которых доход является приоритетом. Кроме того, облигации менее рискованны, чем акции. Хотя их цены колеблются на рынке — иногда довольно существенно в случае сегментов рынка с более высоким риском, — подавляющее большинство облигаций, как правило, выплачивают полную сумму основной суммы при наступлении срока погашения, и риск убытков гораздо меньше, чем в случае с акции.

Что вам подходит?

Многие люди вкладывают средства как в акции, так и в облигации, чтобы диверсифицироваться. Выбор подходящего сочетания акций и облигаций в вашем портфеле зависит от вашего временного горизонта, толерантности к риску и инвестиционных целей. Как правило, акции и облигации не колеблются одновременно.

Если быстрое падение курса акций вызовет у вас панику, и вы приближаются к пенсионному возрасту или, возможно, вам потребуется получить деньги в краткосрочной перспективе, тогда сочетание с большим количеством облигаций может быть лучшим вариантом для вас.

Молодые инвесторы, у которых много времени, могут извлечь выгоду на слабом рынке, покупая акции, когда их цены упали. У каждого есть индивидуальная финансовая цель, и следует помнить об этом при выборе инвестиций.

Оглавление статьиПерейти к разделу
  • Акции — это доли владения
  • Облигации представляют долг
  • Разница для инвесторов
  • Что вам подходит?

Источники статей

  1. Investor.gov. «Акции». По состоянию на 10 апреля 2020 г.

  2. Investor.gov. «Бюллетень для инвесторов: инвестирование в IPO». По состоянию на 10 апреля 2020 г.

  3. Investor.gov. «Облигации». По состоянию на 10 апреля 2020 г.

  4. Investor.gov. «Руководство для начинающих по распределению активов, диверсификации и ребалансировке». По состоянию на 10 апреля 2020 г.

  5. Investor.gov. «Введение в инвестирование». По состоянию на 10 апреля 2020 г.

Оцените статью
logicle.ru
Добавить комментарий